Inwestycje egzotyczne: pasja czy czysty biznes?

Kluby sportowe, sprz?t wojskowy, dzie?a sztuki, pami?tki po wielkich tego ?wiata. To wszystko, co jest hobby wielu z nas, mo?e by? równie? przedmiotem inwestowania, ale i zarazem du?ego ryzyka.

Skrzypce dla wybranych

Popularno?? tego, co przyj??o si? nazywa? egzotycznymi produktami inwestycyjnymi zale?y g?ównie od subiektywnych sympatii inwestorów, trendów i mody. W tym segmencie ryzyko jest du?e, ale i zyski mog? by? wysokie. Pomimo du?ej mo?liwo?ci utraty kapita?u, takie inwestycje zyskuj? coraz bardziej na popularno?ci. Na ?wiecie umacnia si? tendencja do lokowania kapita?u w elementy niezale?ne od czynników makroekonomicznych. Coraz bardziej ryzykuj?cy inwestorzy nap?dzaj? rynek egzotyczny. Pojawiaj? si? coraz to nowe produkty do zakupu, ale rynek powoli zaw??a si? do ludzi najbogatszych. S? to najzamo?niejsi inwestorzy, którzy nie bacz?c na koniunktur? oraz stan rynku gotowi s? na d?ugoterminowe ryzykowne inwestycje.

Do obs?ugi inwestycyjnego hobby najbogatszych powstaj? specjalne spó?ki. Stanley Gibbson ma w swoim menu fundusze monet, znaczków czy autografów znanych osób. Co do tej ostatniej pozycji, prowadzi comiesi?czny ranking najbardziej po??danych autografów na ?wiecie. Specjali?ci ze Stanley-a gwarantuj? 15% zwrotu w ci?gu pi?ciu lat i a? 50% w ci?gu czterdziestu lat.

Fine Violins Fund, jak sama nazwa wskazuje zajmuje si? inwestowaniem w najlepsze egzemplarze skrzypiec m.in. w s?ynne Stradivariusy. Z racji swojej unikalno?ci (jest ich na ?wiecie tylko ok. 600 sztuk) osi?gaj? na aukcjach zawrotne ceny nawet dwóch milionów dolarów za sztuk?. Od kilku lat ceny skrzypiec wzrastaj? o ok 10% rocznie, co zach?ca inwestorów. Problemem mo?e by? tylko trudne wej?cie do funduszu. 100 tys. euro, jakie nale?y ulokowa? w funduszu i zamrozi? je na okres pi?ciu lat jest przeszkod? nie do pokonania dla mniej zamo?nych pasjonatów-inwestorów.

 

Polscy inwestorzy s? bardziej tradycyjni od zachodnich i mniej aktywni na tym rynku. Biedniejsi od swoich zachodnich s?siadów Polacy lokuj? mniej w towary egzotyczne. Jednak wraz ze wzrostem zamo?no?ci spo?ecze?stwa, rynek powinien si? rozwija?. Obecnie nad Wis?? jest jeden fundusz wina i jedne sztuki. Ich aktywa s? jednak niewielkie. Je?li ju? decydujemy si? kupowa? wina, obrazy czy monety, wolimy robi? to bezpo?rednio.

Inwestycje egzotyczne opieraj? si? na wiedzy inwestora oraz jego du?ych zdolno?ciach finansowych. Polacy takich jeszcze nie posiadaj?. Musimy poczeka? d?u?ej na rozwój funduszy inwestycji egzotycznych.

 

Z funduszem czy bez?

Aktywa umieszczane w funduszach egzotycznych nie maj? du?ej p?ynno?ci. Inwestycja powinna by? d?ugoterminowa. Wa?ne jest pami?tanie o kosztach manipulacyjnych inwestowania w takich funduszach. Op?acamy za zarz?dzanie, rozpocz?cie i zamkni?cie, za zysk. Mimo, i? pocz?tkowo op?aty te mog? wydawa? si? niewielkie, ostatecznie mog? dobitnie obni?y? zysk.

Eksperci ostrzegaj? przed nierozwa?nym ??czeniem si? z funduszami w segmencie produktów, które mo?na kupi? za niewielkie pieni?dze oraz ?atwo znale?? dla nich rynek wtórny, np. wina. Fundusze ograniczaj? mo?liwo?? wcze?niejszego odsprzedania ich stosuj?c system kwartalnych certyfikatów.

 

Fundusz, jako forma wspó?inwestowania jest atrakcyjny w momencie inwestycji w du?o dro?sze –egzotyki np. statki, nieruchomo?ci czy rze?by.

 

Butelka na z?e czasy

Zalet? inwestycji egzotycznych jest niewielkie ich po??czenie z koniunktur? w gospodarce ?wiatowej. S? one znakomitym uzupe?nieniem portfela w niepewnych czasach.

Coraz popularniejsze staje si? inwestowania w produkty uzale?niaj?ce takie jak alkohol. Wielu inwestorom wydaj? si? bardzo bezpieczne i pewne. Prym w tym segmencie wiod? wina i whisky. Tradycyjnie wysoka stopa zwrotu przyci?ga mocno wyrafinowanych inwestorów, nie tylko amatorów smaku i zapachu. Ceny niektórych win wzros?y w ci?gu ostatnich lat o kilkaset procent. Nie powinni?my si? jednak spodziewa? takiego zwrotu za ka?d? zakupiona butelk?. Najcz?stsza stopa zwrotu w okresie d?ugoterminowym to mi?dzy 20 a 40% w skali roku.

Cz?st? inwestycj? jest whisky. Trunki klasyfikowane w World Whisky Indeks mia?y w ostatnich latach ?rednia stop? zwrotu rz?du 33%. Najcz??ciej w whisky inwestuje si? w single malt, czyli whisky ze s?odu j?czmiennego. Jest to rzadki rodzaj whisky poszukiwany przez koneserów i obejmuj?cy tylko 4,5 % segmentu. Najbardziej poszukiwane szkockie single malt to zaledwie 0,2% rynku sprzeda?y. Co dziwne, sektor alkoholi jest do?? podatny na wahania koniunkturalne, je?li chodzi o inwestycje egzotyczne.

 

Powrót p?yt analogowych

Popularne na Zachodzie s? fundusze inwestuj?ce w sztuk? np. Fine Art. Fund. Skupuj? zarówno dzie?a wielkich mistrzów takich jak Pablo Picasso, jak i obrazy m?odych utalentowanych malarzy. Wielcy ?wiata malarstwa s? pewniejsz?, ale mniej dynamiczn? inwestycj?. M?odzi arty?ci s? ryzykowni, ale potrafi? przynosi? o wiele wi?ksze zyski ni? ich wielcy poprzednicy.

Na rynku inwestycji egzotycznych wa?na jest pasja i zami?owanie inwestora. Najlepsz? zabawk? dla m??czyzny jest samochód. Renesans prze?ywa rynek tzw. youngtimerów, czyli aut z lat 60. I 70. Tutaj najwa?niejsze jest wyczucie trendów i przewidzenie, jaki model mo?e bi? rekordy za kilka lat.

Kolejnym kolekcjonerskim hitem s? analogowe p?yty z muzyk?. Longplaye prze?ywaj? druga m?odo??, je?li chodzi o popularno??. Nie przybywa jednak nowych wyda? i te ju? istniej?ce zyskuj? sukcesywnie na warto?ci. Niektóre potrafi?y zdro?e? nawet pi?ciokrotnie w ci?gu kilku lat.